Een volwassen koningin Elizabeth I wordt in de laatste fase van haar regering geconfronteerd met meerdere crises, waaronder hofintriges, een moordcomplot, de Spaanse Armada en teleurstellingen in de liefde. Elizabeth wordt zich steeds bewuster van de veranderende religieuze en politieke getijden van eind 16e eeuw in Europa en haar heerschappij wordt openlijk uitgedaagd door de Spaanse koning Filips II met zijn machtige leger en zee-dominerende armada die vastbesloten is om Engeland te herstellen naar het katholicisme.